十八届三中全会以来，国家出台多个政策文件，内容多是关于多层次资本市场建设以及全面深化改革等重大问题，这些政策与我们公司发展前景紧密相连，与公司业务发展息息相关，为此，公司深入理解政策精神，把握政策实质，为日后开展工作打下良好基础。

《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》要点

          公司业务部门通过对《决定》的深入分析学习，将其要点归纳为如下：鼓励创新创业，优化中小企业融资条件，完善风险投资机制，创业投资机会前景广阔；着力改革文化、教育、医疗、环保、安全等领域，股权投资机会将丰富；外商投资和对外投资放宽，资本市场双向开放，人民币/美元股权投资基金跨境投资顺畅；多层次资本市场将健全，股票发行注册制改革获推进，股权投资退出渠道将拓宽；国企改革进一步深化，行业垄断、市场限制将破，股权投资将更多参与国企改革等。公司将抓住机遇，推动国企改革，做好股权投资，促进公司发展壮大。

证监会发布关于IPO两政策文件

          11月30日与12月2日，证监会分别发布了关于《进一步推进新股发行体制改革的意见》，和《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》。公司业务部门认真学习领会政策要点：《意见》逐步推进股票发行从核准制向注册制过渡，推进新股市场化发行机制；明确借壳上市上市条件与IPO等同，不允许在创业板借壳上市；加强现金分红监管及对中小投资者的保护力度；预计到2014年1月底约有50家企业能够完成程序并陆续上市；强化发行人及其控股股东等责任主体的义务，实行股价与锁定期挂钩；进一步提高新股定价的市场化程度等。

《关于开展优先股试点的指导意见》要点

          11月30日，国务院发布《关于开展优先股试点的指导意见》，公司业务部门认真学习文件，了解优先股发行人范围、发行条件、交易转让及优先股股东的权利与义务。重点内容有优先股发行数量不能超过普通股总数的50%；优先于普通股股东分配公司利润和剩余财产，但参与公司决策管理等权利受到限制；公开发行优先股的发行人限于证监会规定的上市公司，非公开发行优先股的发行人限于上市公司(含注册地在境内的境外上市公司)和非上市公众公司等。优先股试点为发行人提供了新的直接融资工具,起到优化财务结构,推动兼并重组等作用。通过对此政策的学习，掌握新的融资工具，能够为国企提供更好咨询服务和融资设计。

（资本运营部供稿）