伴随着“国五条”等政策的出台，业界渐趋乐观的宽松货币政策形势变得越来越不明朗，为我们的融资带来了新的困难。但是公司融资团队面对困难和挑战不畏惧、不气馁，坚定不移的按照公司年初确定的目标，通过债务资本市场和其他形式多渠道融资。
加强集合票据发行准备工作
针对前期“济南国资”集合票据到期临近，会影响发行企业资金周转的实际情况，我们频繁与山东省再担保集团公司、兴业银行、评级公司等联系，酝酿再度发行集合票据事宜。得益于首支集合票据成功合作的背景，省再担保集团信心十足，在今年工作计划中预留了集合票据担保额度，评级机构做好了信用评级准备。但是由于集合票据存在着发行额度大、发行压力大的问题，目前债券市场转而倾向于短小灵活、周转迅速的单体票据及其它融资产品，为此公司不等不靠，与包括兴业银行在内的多家金融机构洽谈合作事宜。
探索多种融资渠道 寻找集合票据替代产品
今年以来分别与兴业银行、东北证券以及信达资产管理公司等机构洽谈，为发行票据企业和其他企业探索结构化融资以及集合信托产品。 结构化融资是通过发行资产支持证券的方式来出售未来可回收现金流从而获得融资。由于结构化融资证券是通过“组合基础资产未来现金流”的机制来发行的，因此一般又被称为资产支持证券。这种证券的发行必须通过一个特设机构，即SPV或SPE；且发行结构化融资的“八个要素”必须齐头并进，所以具体的运作还需要进一步探讨，我们自身的资产质量也需要进一步完善。
同时，依托省再担保集团的网络渠道，探讨单体信托或者集合信托融资方式。首期以济南重工股份公司作为试点，协同省再担保集团对济南重工进行了重点考察论证，认为其发展前景及现金流量规模均已达到了发行的条件，但考虑其举债较多，需要进一步增加反担保措施。公司正在进一步协调，尽快解决重工流动资金急需的问题。
积极落实国资委与省建行签订的战略合作协议
为落实市政府“加快科学发展、建设美丽泉城”的战略部署，市国资委与建行签订了《支持济南市实体经济发展战略合作协议》，建行总行将在信贷政策范围内，优先支持济南市国资委系统符合条件的实体企业，通过“济南国投”这个合作平台，围绕市属国有企业发展、土地熟化、资产处置、国有资本运作项目给予融资支持。
公司与建行经七路支行进行了多轮磋商，针对公司平台性质，建行向我们提出了成立项目公司、由项目公司作为融资主体的建议。公司以正在运作的化纤集团所属三棉地块、二棉地块作为项目标的，按照建行提出的追加资本和资产等建议积极创造融资条件。
路漫漫其修远兮，吾将上下而求索，虽然今年融资工作仍存在着诸多困难和变数，但公司融资团队充满了信心，决心通过自己的努力和智慧在集合票据和新型融资方式上实现新的突破。
（计划财务部供稿）
